السوق البرازيلي- فرص وتحديات تراخيص المراهنات والألعاب الجديدة

اتخذت وزارة المالية البرازيلية الخطوة الأخيرة نحو سوق منظم كامل النطاق بنشر مرسوم يفتح عملية تقديم طلبات المراهنات الرياضية والألعاب عبر الإنترنت للمشغلين.

قدرت VIXIO، وهي مزود تكنولوجيا تنظيمية، أن الدولة الواقعة في أمريكا الجنوبية والتي يبلغ عدد سكانها أكثر من 200 مليون نسمة يمكن أن تتجاوز بعض أكبر الأسواق الموجودة.

جلس جيمس كيلسبي، نائب الرئيس لأمريكا ورئيس المحللين GP في VIXIO، مع SBC News لمناقشة نطاق هذا التوقع حول السوق الناشئة الأكثر توقعًا في أمريكا اللاتينية.

SBC News: حسبت VIXIO توقعات إيرادات تتراوح بين 3.7 مليار دولار إلى 5 مليارات دولار لسوق المقامرة الجديد في البرازيل خلال فترة خمس سنوات. كيف تم تقدير رقم الإيرادات هذا؟

جيمس كيلسبي: يتم حساب توقعاتنا البرازيلية على أساس الإيرادات الإجمالية المقدرة للمقامرة عبر الإنترنت (GGR) كنسبة مئوية من الناتج المحلي الإجمالي (GDP) ونمط زيادة تدريجية نموذجي مفترض لسوق منظم من السنة الأولى إلى السنة الخامسة. يتم حساب ذلك باستخدام المعايير الدولية.

في آخر تحديث لتوقعاتنا، قمنا بترقية تقديراتنا البرازيلية وافترضنا زيادة تدريجية أكثر ثباتًا من السنة الأولى إلى السنة الخامسة مما كان عليه في السابق، بعد سن قانون المراهنات والألعاب عبر الإنترنت الجديد في البرازيل في ديسمبر 2023، والذي قدم إطارًا ضريبيًا وتنظيميًا أكثر اعتدالًا مما افترضناه في البداية، وإعادة تقييم للنطاق الحالي للسوق الرمادية البرازيلية.

تختلف التقديرات المتعلقة بحجم السوق غير المنظم في البرازيل على نطاق واسع، ولكن من المؤكد أنه يمكن افتراض أنه يصل بالفعل إلى عدة مليارات من الدولارات سنويًا من حيث GGR. سيعتمد الكثير الآن على النسبة التي سيتم توجيهها إلى السوق المنظم، بناءً على عدد المشغلين الذين يحصلون على ترخيص ومدى نجاح الحكومة فيما يتعلق بالإنفاذ الذي يستهدف الشركات الخارجية.

SBCN: ذكرت وزارة المالية البرازيلية سابقًا أن +130 شركة لديها اهتمام مفصل بالتقدم بطلب للحصول على تراخيص. ومع ذلك، مع اقتراب الإطلاق، كم عدد الشركات التي ترى VIXIO أنها تتقدم بطلب للحصول على تراخيص المراهنات؟

JK: إن سوقًا يخدمه أكثر من 130 مشغلًا مرخصًا سيجعل البرازيل من بين الأسواق الأكثر تنافسية، إن لم يكن الأكثر تنافسية، في السوق المنظمة للمقامرة عبر الإنترنت على مستوى العالم. تجدر الإشارة إلى أن الشركات الإضافية بخلاف تلك الشركات الـ 134 التي سجلت اهتمامها لدى وزارة المالية في العام الماضي قد تتقدم أيضًا بطلب للحصول على اعتماد، نظرًا لأن هذا التسجيل ليس شرطًا أساسيًا للتقدم بطلب أو الحصول على المراجعة المعجلة بموجب مرسوم الترخيص الأخير الصادر عن أمانة الجوائز والمراهنات.

في النهاية، قد يكون من غير المرجح أن تتقدم بعض هذه الشركات. في وقت عملية تسجيل الاهتمام الأولية، لم يكن مجلس الشيوخ قد وافق بعد على التشريع البرازيلي، مع إضافة متطلبات ترخيص جديدة لاحقًا إلى النسخة النهائية من القانون. قد تعيد بعض الشركات النظر بناءً على رأس المال المساهم ومعايير الترخيص الأخرى التي أنشأها مرسوم SPA، أو المتطلبات الفنية التفصيلية لأنظمة المراهنة التي تم نشرها.

تشير معلوماتنا عن النظام التنظيمي البرازيلي إلى سوق ذي حواجز دخول أولية عالية بالإضافة إلى متطلبات امتثال معقدة، والتي قد تكون عبئًا على المشغلين الأصغر.

في الوقت نفسه، لن يكون من المفاجئ رؤية شراكات أو عمليات استحواذ جديدة تشمل بعض هؤلاء المشغلين الـ 134 الذين سجلوا اهتمامهم بشكل مستقل. قد تتوقف هذه الشراكات، جزئيًا، على السؤال الذي لم تتم الإجابة عليه بعد بشأن ما يشكل "برازيليًا" لتلبية شرط أن يكون المشغلون مملوكين بنسبة 20% على الأقل لبرازيلي.

هذا سؤال سياسي محوري لأنه سيحدد ما إذا كان المشغلون الدوليون سيكونون قادرين على التقدم بمفردهم، أو ما إذا كانوا سيحتاجون إلى الشراكة مع مستثمر أو شركة برازيلية للتأهل. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن المشغلين مؤهلون لنشر ما يصل إلى ثلاث علامات تجارية أو واجهات بموجب ترخيص واحد.

SBCN: لم يتم تحديد إجراءات إطلاق سوق المراهنات بعد - في رأيك، كيف يجب أن يتوقع المشغلون طرح السوق؟

JK: بناءً على مرسوم الترخيص الأخير الصادر عن SPA، يمكننا أن نتوقع رؤية تاريخ إطلاق أو تشغيل عالمي لمشغلي المراهنات ذوي الاحتمالات الثابتة الذين نجحوا في التقدم بطلب للحصول على ترخيص خلال الفترة الأولية التي تبلغ 90 يومًا بعد نشر المرسوم. يحدد المرسوم أن التصاريح سيتم نشرها أيضًا في نفس التاريخ، مما يشير إلى أن المشغلين سيكونون قادرين على الإطلاق في نفس الوقت، على الأرجح في ديسمبر، بغض النظر عن موعد تقديمهم لطلبهم خلال فترة الـ 90 يومًا.

هناك أيضًا فترة انتقالية للمشغلين للبقاء نشطين في السوق البرازيلية حتى نهاية عام 2024 بينما تتم معالجة التراخيص، لذلك لن يشهد المشغلون الحاليون أي تعطيل لأعمالهم الحالية أثناء عملية الترخيص وأثناء استعدادهم لشهادة عروضهم على أنها متوافقة مع المتطلبات الفنية للبرازيل بعد وقت قصير من الموافقة على تراخيصهم.

SBCN: من وجهة نظر VIXIO، ما هو أصعب عنصر في المرحلة الأولى من إطلاق سوق المراهنات في البرازيل؟

JK: أحد التحديات التي تواجه المشغلين هو الاضطرار إلى المضي قدمًا في طلب ترخيص على عجل نظرًا للمزايا الواضحة لتقديم طلب خلال فترة الـ 90 يومًا بدلاً من الانتظار والاضطرار إلى إيقاف العمليات الحالية اعتبارًا من بداية يناير 2025، بينما في الوقت نفسه ليس لديهم صورة كاملة عما سيستلزمه النظام التنظيمي البرازيلي في النهاية.

يجب أن توفر المراسيم التنظيمية المستقبلية والمستندات الأخرى قدرًا أكبر من الوضوح بشأن القضايا الحاسمة مثل شرط أن يكون لدى "برازيلي" يمتلك ما لا يقل عن 20% من رأس مال المشغل، ونطاق ألعاب الكازينو المسموح بها عبر الإنترنت، وأي أشكال من المكافآت ستكون مسموح بها من خلال برامج الولاء. ستكون كل هذه الأسئلة، من بين أمور أخرى، أساسية لإعلام استراتيجيات المشغلين للسوق البرازيلية.

SBCN: هل تتوقع أن يكون دخول السوق المبكر أسهل بالنسبة للمشغلين من الحصول على ترخيص بمجرد استقرار السوق؟

JK: قد لا يكون من الأسهل على المشغلين الحصول على ترخيص ممن يتقدمون بطلبات في وقت مبكر مقارنة بأولئك الذين قد ينتظرون حتى يستقر السوق، ولكن المشغلين بالتأكيد لديهم حافز قوي للتقدم في الأشهر القليلة المقبلة، وأولئك الذين يفعلون ذلك سيكتسبون ميزة المحرك الأول الحاسمة في السوق المنظمة.

وفقًا لمرسوم الترخيص الصادر عن SPA، فإن المشغلين الذين يتقدمون بطلب في غضون 90 يومًا من نشر المرسوم (بحلول 20 أغسطس) يضمنون الحصول على قرار بشأن الطلب في غضون 180 يومًا - وهو 19 نوفمبر - وأن يكونوا قادرين بعد ذلك على الموافقة على ترخيصهم قبل نهاية العام. هذا يعني أن هؤلاء المشغلين يجب أن يكونوا قادرين على الإطلاق قبل أن تدخل القيود القانونية الجديدة المطبقة على المقامرة غير المرخصة ومعالجة المدفوعات حيز التنفيذ رسميًا في 1 يناير 2025.

يجب أن يتلقى المشغلون الذين لا يتقدمون بطلب خلال فترة الـ 90 يومًا إجابة على طلبهم في غضون 150 يومًا، أو ربما ليس حتى فبراير 2025 على الأقل. قد تؤدي مراجعة طلبات الترخيص من قبل وزارة الرياضة إلى تمديد هذه الجداول الزمنية إلى أبعد من ذلك، مما يعني أن المشغلين الذين لا يتقدمون بطلب قبل 20 أغسطس سيضطرون على الأرجح إلى تقليص أي عمليات موجودة في البرازيل لفترة من الوقت اعتبارًا من بداية عام 2025، في الوقت الذي سيطلق فيه المرخصون الأوليون منصاتهم المنظمة ويسعون جاهدين للحصول على حصة مبكرة في السوق.

SBCN: ما مدى دقة الخط الذي سيسلكه المشغلون عندما يتعلق الأمر بتسويق خدماتهم في المجال المنظم حديثًا؟

JK: على الرغم من أنه من المحتمل أن يتم توضيح بعض القواعد الإضافية من خلال المراسيم القادمة، إلا أن النظام التنظيمي البرازيلي ليس مقيدًا بشكل مفرط عندما يتعلق الأمر بالإعلان وسيتمكن المشغلون المرخصون بشكل عام من الإعلان عن منتجاتهم على نطاق واسع، مع مراعاة أفضل الممارسات الدولية المعمول بها والتي تم دمجها الآن في قانون الإعلان الذي تطبقه هيئة التنظيم الذاتي للإعلان CONAR. على سبيل المثال، هذا يعني أن المشغلين لن يكونوا قادرين على الإعلان للقاصرين، أو الإساءة إلى معتقدات أو تقاليد البلاد، أو تقديم المقامرة على أنها جذابة اجتماعيًا أو حلاً للمشاكل المالية.

ومع ذلك، هناك بعض مجالات عدم اليقين. أحدها هو حظر تقديم المكافآت أو الحوافز الأخرى كوسيلة لاكتساب عملاء جدد ؛ هذا يختلف عن السوق غير المنظمة الحالية ويعني أن المشغلين سيتعين عليهم اتباع استراتيجيات تسويقية مختلفة من أجل الحصول على لاعبين جدد بمجرد أن يصبح النظام التنظيمي الجديد ساري المفعول بالكامل.

هناك خطر آخر رأيناه في العديد من الأسواق الأخرى، مثل أوروبا وأستراليا وأجزاء من أمريكا الشمالية وإلى حد ما في كولومبيا، وهو ميل صانعي السياسات إلى فرض قيود أكثر صرامة على الإعلان بعد فترة من إطلاق السوق المنظمة، مستنيرين بالضغط السياسي والشعبي والإعلامي ضد حجم الإعلانات الخاصة بالمراهنات الرياضية على وجه الخصوص.

نظرًا لأن هذا اتجاه عالمي واضح، لا يمكن استبعاده باعتباره خطرًا تنظيميًا مستقبليًا في البرازيل، لا سيما وأن فرض قيود أكثر صرامة على الإعلان كان نقطة نقاش مركزية أثناء دراسة مجلس الشيوخ للتشريع الجديد في العام الماضي.